太平洋平台乐鱼体育app能收看西甲直播吗_太平洋：给以双环传动买入评级，主意价位37.73元

太平洋证券股份有限公司文姬近期对双环传动进行商榷并发布了商榷禀报《商乘并举共驱进取，同环比功绩再超预期》，本禀报对双环传动给出买入评级，以为其主意价位为37.73元，刻下股价为31.61元，预期高潮幅度为19.36%。

双环传动(002472)

事件： 8 月 7 日公司发布 2023 年半年度功绩快报。 2023 年公司终了营收 36.86 亿元，同比+18.99%，归母净利润 3.68 亿元，同比+43.6%，扣非净利润 3.41 亿元，同比+47.45%。

商乘销量增长双启动，公司营收再立异高： 2023 上半年，国内新能源乘用车销量 354.5 万辆，同比+43.8%，其中 A 级以上纯电车型销量 138.9 万辆，同比+34.7%； 商用车销量 197.1 万辆，同比+15.8%；工程机械销量 92.6 万台，同比+2.2%；工业机器东说念主产量 22.2 万台，同比+9.7%。 2022 年公司新能源齿轮、 工程机械齿轮、 商用车齿轮、 降速器偏执他业务营收占比离别为 28%/10.8%/7.5%/6.7%，所有占比约53%。 咱们以为， 2023H1 公司营收主要驱能源源自于 A 级以上纯电车型销量增长，并类似商用车、工程机械的销量回升，以及工业机器东说念主产量稳步增长等身分共振。

全面拓展新能源细分市集， 利润环比增长高出行业： 左证快报拆分，2023Q2公司终了归母净利润 3.69 亿元，同比+49.3% (行业+43.8%)，环比+15.4%(行业+36%)。 咱们以为， 公司在舒服 A 级以上纯电市集份额的同期， 慢慢进步其他新能源细分市集份额， 类似机器东说念主降速器以及重卡自动变速箱齿轮等业务的快速增长，共同启动利润增长高出行业。 资本端， 公司捏续推动降本增效， 2023Q2 销售和搞定用度率有望环比下落，受益于好意思元兑东说念主民币汇率增值，财务用度率有望进一步下探；毛利率方面， Q2 钢材价钱环比下落有望改善概括毛利率。

新能源齿轮各人化布局，机器东说念主降速器启动再增长：2023 年 6 月，公司收购越南三多乐 100%股权； 7 月，公司拟筹算投资不越过 1.2 亿欧元在匈牙利开辟坐褥基地。 咱们以为，公司积极布局国外市集，故意于进步各人市集份额以及长期中枢竞争力。 东说念主形机器东说念主方面， 咱们以为，近期特斯拉 Optimus 获得快速施展，东说念主形机器东说念主赛说念加快落地可期，公司看成国内自主研发机器东说念主降速器供应商， 有望充分受益于东说念主形机器东说念主的蓝海市集。

盈 利 预 测 与 估 值 ： 瞻望 公 司 2023-2025 年 公 司 实 现 营 收81.6/98.3/119.1 亿 元 ， 2023-2025 年 实 现 归 母 净 利 润 为8.02/10.39/13.51 亿元，对应 2023 年 8 月 7 日收盘价的 PE 离别为35.2/27.2/20.9 倍。

风险领导： 原材料价钱波动、 商用车及新能源乘用车销量不足预期、机器东说念主降速器渗入率不足预期等。

证券之星数据中心左证近三年发布的研报数据筹算，开源证券赵悦媛商榷员团队对该股商榷较为真切，近三年预测准确度均值高达97.26%，其预测2023年度包摄净利润为盈利8.02亿，左证现价换算的预测PE为34.65。

最新盈利预测明细如下：

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第59届美国临床肿瘤学会（ASCO）年会于2023年6月6日在美国完美落幕。作为肿瘤领域的顶级学术盛事，每届ASCO年会均会展示最前沿的研究成果，为肿瘤诊疗提供丰富的循证医学证据。